白素贞是修炼千年的蛇妖，一心修炼只为成仙。前往宝芝堂学徒的书生许仙，遇到大胡子刀客八两。两人误入人妖仙三界之间的“半步多”，与急于积累功德成仙的白素贞、小青姐妹和捉妖和尚法海不期而遇。在人妖仙混杂、处

50年代澳门是黑帮天下，所有凤姐，经商，小贩都要交保护费。这天凤姐刚返家门，被唐老大爪牙阻止回家，被小广东救下，唐老大亲自力战小广东，结果两败俱伤……

鳏夫高永生有子小虎, 寡妇陈美娟有女大梅, 二人再婚. 一家四口生活本极融洽, 但生因婚后失业, 虎又生病, 经不起迷信的姊姊挑拨, 视娟为不祥人, 与虎寄居姊家. 生饱受姊夫奚落, 终明白自己鲁莽, 返家团聚.

导演岳枫由1932年开始在上海拍片，并在香港创作长达二十多年，擅于应付不同的题材与类型，可谓中国电影的见证人。本片为岳氏执导之民初动作片，剧情主要描述，二妞(郑佩佩 饰)收到父亲遇害前写下的仇人名单，遂连同兄长建明(金汉 饰)展开一幕奇情追凶……

故事讲述少年卫虎（张翼）家遭左景龙（林蛟）、应天与杨刚（谷峰）所洗劫，父母幼弟被杀，姊卫芸（赵心妍）被左劫走，顿时家破人亡；虎愤恨万状，放火烧毁家园，决心远走天涯，找寻仇人报复；虎流浪各地，遇隐名大侠士（杨志卿），投拜为师，数年即习艺有成，遂往找仇人；虎抵鸡儿镇，遇弱女香香（秦萍）遭逼为娼，逐出手相助，击退歹徒……